tags
金钱
投资
type
Post
status
Published
slug
position-management
date
Jun 7, 2021
summary
投资股票基金时应当何时加仓、何时减仓呢
category
商业市场
icon
password

前言

💡
仓位管理:仓位是指你在决定做投资时,持有金融产品量与你准备用于投资的总资金比重。而仓位管理就是指如何分配你的资金比例,根据收益与风险的比重,合理地调整仓位、并止损/止盈离场的技术。
例如:股票中的仓位就是实际购买股票的资金与用来投资的资金的比例。例如有10万块钱用来投资,现在用其中3万元用来买股票,那么仓位就是30%。
  • 仓位太大,股价一旦上涨,可定或的巨大收益; 但是如果股价出现了大幅度的下跌将会损失惨重,苦不堪言。
  • 仓位太小,股价一旦上涨,就会很懊恼当时没有大量买进;股价出现大幅度的下跌,又会觉得很庆- 幸。
 

仓位管理的重要性

顶级投资机构高瓴资本,仓位管理是由大老板张磊亲自负责,可见仓位管理有多重要;
富国天惠这只基金,从成立到现在长了17倍,年化收益高达20%,即使你在06年就遇见了,但是仓位没买够,比如说只买了100块钱,到现在也就只赚了1700块。能做好仓位管理即使投资沪深300指数基金业绩也能超过90%人。
在19年初大家觉得牛市要来了,涨到4000点不是梦,于是满仓杀入,结果被市场狠狠的教训,那个时候的估值是27%,应该减掉三层保持七成的仓位,如果不减仓的话,在千股跌停的时候就没钱加仓了。

仓位管理并不容易

notion image
这个基金经理的业绩十分优秀了,但是我们看底部紫色的仓位可以发现,他也没有能在15年6月的牛市顶点清仓,而是在7月才把仓位降了下去,躲过了后面30%的跌幅,但没有能躲过前10%的跌幅。
另一边,18年他的仓位在60%躲过了一部分的损失,却没能满仓享受到19年初的第1波上涨顶。
即使顶级的基金经理也无法完美抓住所有上涨、度过所有下跌。我们更应当据估值调整到一个大致正确的仓位,这样才不会犯严重的错误。
 

仓位管理的一些策略

1.根据资金量选择仓位策略

资金量大的投资者和资金量小的投资者,仓位的管理方式是不同的
资金量大的投资者,尤其要把控制仓位作为头等大事来对待。一般情况下,资金量大的投资者,尽量不要重仓,尤其不要满仓,至少不能长期满仓。
资金不多的投资者,可在个人能够承受的风险底线之内,适当重仓。
 

2.根据点位定仓位

大盘的点位:一般来说,当大盘涨幅已大、处于相对高位时,要减仓、轻仓,越往上走,仓位越要降低。在大盘相对低位,要增仓、重仓,越是下跌,仓位愈可加重。“不涨不卖、小涨小卖、大涨大卖;不跌不买、小跌小买、大跌大买”,讲的就是这个道理。
这里提出一个A股总体估值百分位的概念:A股总体估值分位根据股债利差计算,分位越低,表明市场整体越便宜。
👉
参考仓位 = 100% - A股的估值百分位
现在的估值百分位是 51.90 所以参考的仓位大概是50%
notion image

3.根据股价定仓位

根据目标股票价格确定仓位轻重。在基本面未有任何改变的前提下,对看好的股票应该采取高位轻仓、低位重仓、越涨越卖、越跌越买的策略,而不是随波逐流,人云我云,频繁地追涨杀跌。
 
 
规划一周的健康食谱将视频转为文字—Python

  • Waline
  • Valine
  • Giscus
  • Cusdis